「豆油独家」双报告题材炒作豆油忽上忽下
更新时间: 2021-10-12

  31日10:00视频直播NBA常规赛:勇士VS火箭,国庆节后内盘油脂期货开市,大幅跳空高开,因长假期间外盘原油价格上扬、马棕期货刷新记录高位,节后连盘油脂直接拉升,空头方措手不及陷入离场还是加仓的纠结情绪。但油脂多头也不是一帆风顺,节后期价过高,在相关题材炒作影响下,也有多头撤退保留利润,使得盘面波动较大,现货市场心态变得相对谨慎。步入中旬,市场将目前转移至国际机构的油料月度报告上,中国粮油信息网辛显明在此聊聊近几天的报告消息。

  以豆油为例结合现货市场参考,截至10月11日午间,国内沿海主要厂商一级豆油现货平均报价约10537.5元/吨,大连地区约10420元/吨、天津地区约10470/吨、日照地区约10490元/吨、广州地区约10600元/吨左右,防城港地区约10580元/吨左右,各地较节前价格涨约400元/吨。

  10月11日午间,马来西亚棕榈油局(MPOB)9月棕榈油供需数据公布,报告显示,9月底棕榈油库存为174.65万吨,环比降6.99%。9月份棕榈油产量为170.37万吨,环比降0.39%;9月份出口量为159.74万吨,环比提高36.83%。

  报告出台前,分析师们预计这份报告显示9月底棕榈油库存为187万吨,环比减少0.36%;产量为175万吨,环比提高2.8%;出口量为163万吨,环比提高39.8%。本次报告与此前路透、CIMB、彭博三大机构发布的预估值相比,产量略低于预期,消费远超预期,致使库存远低于预期水平,报告影响偏多。11日下午开盘,连盘油脂期价快速拉升,对报告利多反应积极。

  但随后机构对于马棕本月出口数据相继公布,船运调查机构ITS数据显示,马棕10月1-10日出口较上月同期环比减少7.6%。船运调查机构AmSpec Agri数据显示,马棕10月1-10日出口较上月同期环比降低7.5%。本月出口下滑,又对冲MPOB报告的利好影响,11日午后连盘油脂在冲高后又承压回落。

  北京时间10月13日零点,即今晚12点,美国农业部(USDA)将公布谷物月度供需报告。根据外媒消息,分析师们预计这份报告将会把美国2021/22年度大豆期末库存调高到3亿蒲,高于9月份美国农业部预测的1.85亿蒲。预计2021/22年度美国大豆产量预测值将会调高到44.15亿蒲,高于9月份美国农业部预测的43.74亿蒲。2021/22年度全球大豆期末库存预计为1.0072亿吨,高于9月份美国农业部预测的0.9889亿吨。

  市场对晚间美豆报告沽空,隔夜美盘油料期货市场资金提前回撤避险,11日CBOT截至收盘,大豆期货下跌10美分到14.75美分不等,其中11月期约收低14.75美分,报收1228.25美分/蒲式耳。也在成本方面抑制全球豆类油脂大宗商品价格。

  综上所述,节后油脂期货补涨长假期间外盘油料走势,大幅高开,盘面较节前出现缺口,由于期间偏高,多空双方情绪变化较快,空方考虑在何时加仓而多方也在考量离场目标,配合各类题材炒作,油脂期货反应敏感且震幅剧烈。11日午间马棕MPOB报告库存降幅意外超预期,午后连盘油脂开盘快速拉升,但各机构数据显示马棕本月前10日出口环比下滑,又压制油脂期价回落。因今晚12点将公布美豆USDA月度报告,此前市场持沽空预期,机构分析师预测将上调美豆产量,隔夜美盘豆类油脂期货又再度走低,拖累内盘油脂商品。

  Y2201合约节后高开幅度较大,代换多头心态,短期较难给空方机会再回到节前9400点的回补缺口位置,或许会尽可能拉升让空方交出筹码,上方9950-10000点或有部分多头认为到位而离场。现阶段5/10日均线都在下方,期价悬置上方似浮萍,多空争夺激烈,暂无合适趋势判断,笔者仅参考Y2201合约9600/9500/9400点支撑分批。关注今晚美豆USDA报告数据会否符合预期,以及15日马棕前半月出口数据是否会有调整,届时再考虑对油脂多空心态。